本文来自民众号：志象网（ID：passagegroup），作者：陈燕妮，题图：东方IC

印度班加罗尔百尺路上的聚缘饭店里，惠顾的人越来越少。半年前，由于海内现金贷团队的惠顾，每天晚上，这里的包间都爆满。

“听说有的中餐馆都倒闭了。”汪兴（假名）告诉志象网，印度签证暂停以后，大部门中国人进不来， 生意少了许多，班加罗尔80%的公司也开启了在家办公模式。

停止3月19日，印度新冠肺炎确诊病例上升到了173例。当晚，印度新闻信息局宣布，3月22日至29日，所有国际商业客运航班克制入境。总理莫迪首次就印度新冠疫情揭晓天下电视讲话，呼吁国民削减外出、自我隔离。

对现金贷从业者而言，印度是2019年最热的市场。疫情并没有给这个行业按下暂停键，但停航、签证问题，加上印度第四大民营银行YES Bank爆雷，他们的春天似乎还远未到来。

班加罗尔，受访者供图，下同

紧要抢救的一周

3月5日，YES Bank被印度央行接受，柳明（假名）最先了连轴转，在海内远程和印度同事一起加班加点，直到一周后，柳明才有些空聊聊这段印度互金史上少见的遭遇。

“春节的时刻留了一位中国同事在印度值班，另一位同事刚好在签证暂停前一天回去了，其他人还在中国远程办公。”他告诉志象网，同事落地印度后，也在家隔离了14天。

幸好有两位中国同事回到了印度。这次爆雷冻住了现金贷玩家的放款、回款的资金，令不少中国人措手不及。

一位现金贷从业者对志象网透露，头部玩家在YES Bank的资金可能过亿，有80%的中国玩家是通过三方支付服务商Razorpay毗邻银行放款和回款。仅柳明的公司就有1000多万元资金冻结在YES Bank。

一听说资金被冻结，柳明公司连夜最先和在印度的同事忙活起来，增开若干个支付公司账户，紧要启动银行API（应用程序接口）直连。“虽然和银行API直连的体验更差，然则没办法，究竟银行是传统公司手艺要差一点。”

公司现在最看重的是还款，只能一直给用户发短信提醒更改还款方式。“我们能做的就是见招拆招”，柳明很无奈。

印度陌头夜景

YES Bank爆雷算是“黑天鹅事宜”。由于YES Bank在印度私营银行中排名第四，在天下银行中排名第十，据印度银行业人士估量，它的总资产规模可对标海内的民生银行或中信银行。谁也没想到规模云云大的银行会爆雷。

此外，YES Bank在印度银行界以营业创新能力强著称，扩张激进，与印度Fintech（金融科技）行业牵涉颇深。

凭据印度国家支付公司（NPCI）数据，32家三方支付服务商中，有20家的UPI（统一支付接口）和YES Bank相连，如Phonepe、Razorpay、Paytm和Cashfree等。2020年1月，印度13亿笔UPI买卖中，来自YES Bank的UPI买卖占4成。

柳明告诉志象网，YES Bank的IT对接手艺是印度银行中最强的，市面上主流的支付服务公司都使用它的手艺，并把资金也存放在YES Bank。

PhonePe的底层手艺来自YES Bank，受这次爆雷影响最大。然则由于Razorpay的后台和产物体验对照友好，以是大多数中国现金贷玩家也接入了Razorpay。“我们用Razorpay也是由于用户用‘脚’投票，它的还款率比其他渠道高”，柳明弥补道。

YES Bank账户里的钱能不能转移出来？柳明以为只能等解冻和央行的重组设计。3月17日，央行举行新闻发布会，宣布重组设计，决议分两阶段执行融资救助设计。

现在，Razorpay宣布给账户余额低于100万元的现金贷公司兜底。其计谋是先让小客户解冻，让他们有信心继续放贷，维持市场活力。据了解，大部门公司资金规模在一两百万元。

据柳明透露，Razorpay现在另有7张NBFC（非银行金融机构）牌照未解冻，由于所涉金额较大，前者无力兜底。

幸运的留守者

“街上的人只剩原来的五分之一”，汪兴告诉志象网。受疫情影响，今年想大干一场的玩家似乎看不到希望了。

汪兴在春节时代一直留守班加罗尔。停止3月19日，班加罗尔所在的卡纳塔克邦确诊病例已经高达14例。他决议让公司员工回家办公，为了保证效率，还制订了每小时相同和事情量指标审核的治理方案。

汪兴是最早来印度考察现金贷市场的人之一。他的公司没有在YES Bank存款，此次并没有受到YES Bank爆雷的影响。

“有两个同伙年前来印度考察，公司都已经买好了，计划过完年回来就开工，效果遇到疫情，签证暂停发放，回不来了。”

汪兴说，许多玩家都准备在春节后进入印度大干一场，然则没想到春节前疫情就爆发了。中国人要在印度开公司、组建团队，然则人过不来，就没法完成组建团队的各项事务，例如面试、审核、治理等等，这些都需要亲自来印度才气完成。

去年年中，汪兴剖析过印度现金贷市场规模。印度有贷款资格的人数是2.2亿，其中7000万人活跃在贷款市场。印度移动互联网用户所处的消费周期，与中国2014年到2015年类似，但其传统金融对人民的服务笼罩度对照低。

“中国的互联网起步较早，在中国市场行得通的事情，可以借鉴到印度，再凭据印度的情形本地化，若是行得通就是很大的机遇”，汪兴示意，“2018年底我最先来印度看行情，那时没有人知道印度市场，都以为是贫穷落后的地方。我叫非常好的同伙入股，他都不愿意，以为我是骗子，问我为什么要去印度创业。”

融不到资的汪兴只能用自己的钱养团队，到了2019年6月，市场最先稍微火起来，最先接触一些投资人，但还没人敢下注印度市场。“花了近百万，快坚持不下去了。”

真正感受到印度现金贷市场火热是10月。许多人想进入现金贷市场，成批地从中国飞过来考察市场。

这时刻，汪兴的公司也迎来了新投资人，“只见了第一面就谈成了，光从融资历程和速率上，你就能看出市场的火热。”他还向志象网透露，今年3月，以前接触过的投资人纷纷转头找他，想寻求新的互助。

一位中国人对着印度首富的孟买豪宅按下快门

汪兴展望，接下来，整个印度现金贷市场的生命周期另有1-2年。在进入印度现金贷市场之前，他曾在中国互联网金融公司任治理层。

现金贷行业依赖的是用户供贷的行程，借新还旧不停循环。当市场上玩家越来越多的时刻，用户承担不起过高的债务，供贷到一定次数就会爆雷。现在新玩家进不来，整个行业的生命周期就响应地延伸不少。

他注释，印度一位现金贷客户的金融生命周期大约是3-6个月。由于营业是由周期性的，消耗用户的速率远比新用户更新的速率快。当开发完市场上所有用户后就没有新用户了。

有人做起危急生意

原先出海圈里疯传温州帮计划春节后，携雄厚资金进入印度现金贷市场。

然而疫情的来临，险些让每一个出海的中国人都措手不及，也好像给急着杀进印度现金贷市场的人兜头泼了一盆冷水。

有人想起了考察市场时在中心牵线的乙方服务公司，一些中国公司将印度营业交给乙方代运营公司。

“现在相当于窗口期，不容虚耗。若是等解禁后跟其他人一起进入印度市场，那时市场环境就不一样了。”柳明向志象网注释。

正好，乙方服务公司在疫情时代也最先求变，推出线上课程，为还没进场的玩家做前期准备，例如先注册公司、走条约流程等等。但从业者提醒，代运营火爆以后许多公司涌进来，要小心判别。

志象网获悉了一份业内人士整理的“防坑指南”，该指南列出了现金贷行业中暗含的“坑”，例如，人力外包公司招的员工不靠谱、挂靠NBFC牌照被坑、咨询公司协助注册公司后不配合转股东和董事、支付公司回款率低服务对接费高、流量公司余额消耗作假等等。

这些企业笼罩现金贷上下游，漫衍在孟买、古尔冈、诺伊达等都会，刚进入市场的中国公司都交了不少“学费”。

疫情和银行暴雷的双重夹击下，部门现金贷玩家为了维持现金流，最先缩小放贷规模郑重求生。考虑到疫情的伸张，柳明决议让事情显示较好或者无法回公司上班的员工，最先试验在家办公，但效果并不理想。

注：文内受访人均为假名，作者：陈燕妮，编辑：李晓萌